La Laguna del Rey, está ubicada a 3,750 msnm. en la región natural Suni, a 45.7 km. del distrito de Huancabamba. Geográficamente esta laguna divide los distritos de El Carmen de la Frontera, en Huancabamba y Pacaipampa en Ayabaca, se encuentra dentro de la Ruta del Camino Inca. La temperatura de las aguas en esta laguna oscila entre 3 a 9 °C. La precipitación es relativamente alta de aproximadamente 900-2,500 mm/ año, el ambiente es nuboso y muy húmedo, la temperatura ambiente en este espacio puede llegar a los 4° centígrados como mínimo. Esta laguna tiene una extensión de 11 ha. Aprox. y tiene una profundidad de 3.8 metros aproximadamente, esta laguna, forma parte de un complejo de más de 30 lagunas conocidas como “Huaringas” o “Huarinjas”; además, se encuentra dentro del Ecosistema Páramo Andino. En el centro de la laguna se observa una peña con forma de un sillón, los pobladores locales cuentan la leyenda que en este sillón se sentaba el Inca, cuando visitaba la zona; de allí recibe su nombre la laguna, en la actualidad se considera una gran proeza y un símbolo de buen augurio llegar a nado a este lugar. El entorno de esta laguna posee una cubierta vegetal principalmente herbácea, conocida localmente como “pajonal”. El 60% de la flora y fauna del páramo es endémica (exclusiva de los páramos), y entre estas se encuentra gran cantidad de hierbas medicinales con alto poder curativo; así mismo, animales como el Oso de Anteojos, Venado Cola Gris y el Tapir Andino, especies que se encuentran en peligro de extinción. La Laguna del Rey, se práctica la medicina tradicional: Curanderismo, Herbolarios y Caipadores (curación con cuyes), conocida también como un lugar de alta energía pues se le da la propiedad a sus aguas de conseguir lo que se desea; también fortalece el orgullo, facilita el éxito en los negocios, empresas, proyectos y actividades, asimismo permite conquistar a la pareja para toda la vida. Posee una rica gama de mitos y leyendas relacionados a las lagunas y fauna local.

Se encuentra en regular estado de conservación ya que existe contaminación por residuos sólidos (prendas de vestir interiores, botellas y frascos pláticas y de vidrio, velas, latas, bolsas plásticas, cartón, etc.) por las practicas curativas que realizan los chamanes, pese a este problema la municipalidad está en constante limpieza del área.